Saturday, June 27, 2009

2500 jobs

A few news outlets have picked up the story that GM will re-open two plants in Michigan, making small cars:

...and GE is creating an "Advanced Manufacturing and Software Technology Center" near Detroit. Check out Granholm starting to reach around and pat herself on the back:

This is a Good Thing, right? Together they'll create an estimated 2500 jobs Michigan didn't have before. Isn't that a win for Michigan?

Here's why not:
  • Making cars in Michigan is not sustainable long-term, especially when you're competing with small (less revenue) Indian car makers. Once GM figures out if it can sell the cars it's making in Michigan, it will then offshore the work to workers not making $60K.
  • GE's research center will inevitably focus on manufacturing, not software. (Like how they tacked that on at the end of the name to make it sound "techy" and less rust-belt-ish?) If Michigan is going to get away from a manufacturing-based economy, what good is a manufacturing research center? They should have named it "Advanced Buggywhip Manufacturing Research Center".
  • Michigan's unemployement rate is 14.1%. When taking 2400 unemployed off the streets, the unemployment rate drops to 14.0%. Giving huge incentives to these two dinosaurs doesn't scale. How far could those millions of dollars have gone in venture capital? Or tax reductions for small businesses?
  • The overall business attraction of Michigan hasn't changed. Small businesses are still taxed at some of the highest rates in the country. Of course, the fat cats GM and GE, both of whom pulled thousands of jobs out of the state, get the tax break.
These deals tell me the state is desperate. They're throwing money at anyone with any jobs, regardless of how long those jobs will stick around, how much they'll benefit the state, or whether anyone even wants those jobs.

Way to go, Granholm. Anyone can buy jobs. Why don't you try creating some?

1 comment:

  1. nhạt thanh âm theo Tiêu Viêm sau lưng vang lên. Nghe được câu này, vốn là đi về phía trước Tiêu Viêm bước chân không không khỏi dừng lại:một chầu, chợt, xoay người lại, nhìn thoáng qua mới người lên tiếng.
    dongtam
    game mu
    http://nhatroso.net/
    http://nhatroso.com/
    nhac san cuc manh
    tư vấn luật qua điện thoại
    dịch vụ thành lập công ty trọn gói
    văn phòng luật
    tổng đài tư vấn pháp luật
    thành lập công ty
    http://we-cooking.com/
    chém gió
    trung tâm ngoại ngữ
    Một người đàn ông trung niên chừng ba mươi tuổi, tướng mạo rất là tục tằng, hơn nữa quanh người hắn như có như không đấu khí chấn động, ngược lại là cho người một loại bưu hãn cảm giác. Bất quá đối với Tiêu Viêm mà nói, cái này không đáng kể chút nào. Dùng thực lực hiện tại của Tiêu Viêm, tự nhiên đó có thể thấy được, trước mắt người này tướng mạo tục tằng đàn ông trung niên thực lực cũng không quá đáng là khó khăn lắm đạt đến Lục tinh trung kỳ Đấu Thánh mà thôi, so với Tiêu Viêm hiển lộ ra thực lực Lục tinh sơ kỳ Đấu Thánh thì cao hơn một chút. Bất quá, cái này cũng gần kề chỉ là mặt

    ReplyDelete